麦克西恩（米娅·高斯 Mia Goth 饰）是一个做梦都想要出名的女孩，可现实是，她沉浸于毒品带来的幻觉和快感之中，并且即将出演一部由她的男友（马丁·亨德森 Martin Henderson 饰）指导的色情片。为了拍摄，麦克西恩和男友、摄影RJ（欧文·坎贝尔 Owen Campbell 饰）、场务洛林（珍娜·奥尔特加 Jenna Ortega 饰），以及另外的一对主演杰克森（卡迪小子 Kid Cudi 饰）、波比（布兰特妮·斯诺 Brittany Snow 饰）驱车来到了一幢地处偏远的宅子处。

麦克西恩（米娅·高斯 Mia Goth 饰）是一个做梦都想要出名的女孩，可现实是，她沉浸于毒品带来的幻觉和快感之中，并且即将出演一部由她的男友（马丁·亨德森 Martin Henderson 饰）指导的色情片。为了拍摄，麦克西恩和男友、摄影RJ（欧文·坎贝尔 Owen Campbell 饰）、场务洛林（珍娜·奥尔特加 Jenna Ortega 饰），以及另外的一对主演杰克森（卡迪小子 Kid Cudi 饰）、波比（布兰特妮·斯诺 Brittany Snow 饰）驱车来到了一幢地处偏远的宅子处。

　　第二部在延续第一部风格的同时，故事呈现出多线发展的格局，情节有了更高的观赏性。　　第一部结尾，博罗米尔被强兽人杀死之后，两个霍比特人皮平和梅利也被强兽人绑架，阿拉贡、精灵莱戈拉斯（奥兰多·布鲁姆 饰）、侏儒金利一路追踪强兽人，营救皮平和梅利，遇到了“复活”的白袍巫师甘道夫 （伊恩·麦克莱恩 饰）。此时，投降索伦的白袍巫师萨鲁曼控制了人类洛汉王国的国王，并派出大量的强兽人军队，准备消灭人类。阿拉贡、莱戈拉斯和金利在甘道夫的带领下，帮助洛汉王国对抗邪恶力量的入侵。　　幸运的皮平和梅利被会说话的树精救了出来，并且遇到“复活”的甘道夫，在甘道夫的授意下，树精保护了两人的安全，并且带他们参加树精大会，大会上，树精们讨论对待中土大战的态度：是继续当中立者，逆来顺受，还是奋起反抗？　　身负重任的佛罗多（伊利亚·伍德 饰）和山姆继续向末日山脉前进，一路上被咕噜跟踪，弗罗多依靠至尊魔戒的力量，成为了咕噜的主人，在咕噜的带领下，他们到了末日山脉的入口，黑门。就在他们准备进入之时，博罗米尔的弟弟法莫尔出现，将他们带回了刚铎。弗罗多又遇上了新的危机：法莫尔想利用至尊魔戒的力量对抗萨鲁曼的攻击……

汤姆（迈克尔·法斯宾德 Michael Fassbender 饰）是曾经在前线卖过命的退伍军人，如今，他带着妻子伊莎贝尔（艾丽西亚·维坎德 Alicia Vikander 饰）前往位于澳大利亚西部的一座小岛上，成为了那里的灯塔守灯人。小岛上离群索居的生活让汤姆和伊莎贝尔之间的感情越发要好，两人在喜悦之中等待着伊莎贝尔腹中的孩子慢慢长大。